[Funland] Lãi suất vay ngân hàng tăng và ảnh hưởng đến BĐS thời gian tới

luvsmile nói:

Bản tin chú vừa gửi mang một thông điệp vĩ mô mang tính "hủy diệt" đối với thanh khoản thị trường nội địa. Con số 969.796 tỷ đồng (gần 1 triệu tỷ đồng) dự kiến vay thêm này chính là mảnh ghép thực tế hoàn hảo chứng minh cho cái "Hiệu ứng lấn át" (Crowding Out Effect) mà chúng ta vừa bàn luận.
Đây thực chất là đòn kết liễu cho mọi kỳ vọng về một dòng "tiền rẻ" dễ dãi trong năm nay. Ý nghĩa thực sự đằng sau con số khổng lồ này tác động trực tiếp lên bàn cờ vĩ mô như sau:
1. Chính phủ lấy gần 1 triệu tỷ này ở đâu ra?
Để vay được lượng vốn khổng lồ này, Kho bạc Nhà nước (KBNN) sẽ phải ồ ạt phát hành Trái phiếu Chính phủ (TPCP). Người mua chính của đống trái phiếu này không ai khác ngoài các Ngân hàng Thương mại.
* Thay vì mang tiền đi cho doanh nghiệp tư nhân hay giới đầu cơ Bất động sản vay (với rủi ro nợ xấu cực cao), các ngân hàng sẽ chọn cách an toàn nhất: Dùng tiền đó mua TPCP để hưởng mức lãi suất phi rủi ro từ Nhà nước.
* Hệ quả: Gần 1 triệu tỷ đồng thanh khoản của hệ thống ngân hàng sẽ bị "hút cạn" vào kho của Nhà nước.
2. Sự "lấn át" tàn khốc đối với khu vực Tư nhân và Bất động sản
Khi các ngân hàng đã dồn một lượng vốn quá lớn để mua Trái phiếu Chính phủ, phần "bánh" tín dụng dành cho phần còn lại của nền kinh tế sẽ teo tóp lại.
* Cục tồn kho 507.000 tỷ đồng của thị trường Bất động sản sẽ chính thức bị "bỏ đói". Các chủ đầu tư đang vật lộn với nợ nần sẽ không có cửa cạnh tranh vay vốn với Chính phủ.
* Để các ngân hàng có đủ tiền mua lượng Trái phiếu kỷ lục này, họ bắt buộc phải duy trì hoặc thậm chí tăng lãi suất huy động để hút tiền từ dân cư, kéo theo mặt bằng lãi suất cho vay sẽ tiếp tục bị neo ở mức cao (đúng như dự báo trong báo cáo của BIDV).
3. Tác động kép: Lãi suất nội tệ căng thẳng, Tỷ giá chịu sức ép
Con số vay gần 1 triệu tỷ này xác nhận kịch bản "Mẹ SBV đạp phanh, Bố KBNN đạp ga" đang diễn ra cực kỳ quyết liệt:
* Việc phát hành khối lượng Trái phiếu lớn như vậy sẽ đẩy lợi suất TPCP (Bond Yields) lên cao, thiết lập một mặt bằng chi phí vốn đắt đỏ cho toàn nền kinh tế.
* Sau khi vay xong, khi số tiền này bắt đầu được giải ngân cho các đại dự án Đầu tư công, nhu cầu nhập khẩu nguyên vật liệu thi công và máy móc sẽ tăng vọt, tiếp tục gây sức ép làm tỷ giá USD/VND tăng mạnh.
TỔNG KẾT
Bản tin này là lời khẳng định chắc nịch rằng thị trường nội địa năm 2026 sẽ là một môi trường "khát vốn" và đầy rủi ro thanh khoản.
Trong bối cảnh dòng tiền trong nước bị hút cạn vào kênh Trái phiếu Chính phủ.

Nhấn vào đây để mở rộng...

Em hỏi ngu chút, NHTM huy động tiền để mua TP CP, với mức lstk thế này thì ls trái phiếu phải cao hơn lstk thì NHTM mới có lãi phỏng ạ, nếu đúng vậy thì CP phải trả lãi cho số tiền gần triệu tỷ đồng, số tiền lai mà CP phải trả cho các NHTM là rất khủng khiếp, liệu có gì sai sai ở đây không cụ?

Gato2009 nói:

Em hỏi ngu chút, NHTM huy động tiền để mua TP CP, với mức lstk thế này thì ls trái phiếu phải cao hơn lstk thì NHTM mới có lãi phỏng ạ, nếu đúng vậy thì CP phải trả lãi cho số tiền gần triệu tỷ đồng, số tiền lai mà CP phải trả cho các NHTM là rất khủng khiếp, liệu có gì sai sai ở đây không cụ?

Nhấn vào đây để mở rộng...

Cụ có một góc nhìn cực kỳ sắc sảo! Nhìn lướt qua bảng điện, thấy ngân hàng huy động tiền gửi (LSTK) kỳ hạn 12 tháng ở mức 5-6%/năm, nhưng mang đi mua Trái phiếu Chính phủ (TPCP) với lợi suất (Yield) chỉ 3-4%/năm thì đúng là một bài toán "lỗ chổng vó". Chưa kể, Chính phủ gánh khoản nợ cả triệu tỷ thì tiền thuế thu được khéo chỉ đủ trả lãi.
Nhưng trong hệ thống tài chính, bài toán này không được tính bằng phép trừ đơn giản như vậy. Có 3 "bí mật" trong cấu trúc vốn giải thích tại sao hệ thống này vẫn vận hành trơn tru và không hề vô lý:
1. Bí mật số 1: Chi phí vốn bình quân (COF) và "Bầu sữa" CASA
Ngân hàng không lấy toàn bộ sổ tiết kiệm kỳ hạn dài (lãi suất cao 5-6%) của dân đi mua Trái phiếu. Họ dùng một rổ tiền gọi là Chi phí vốn bình quân (Cost of Funds - COF).
* Trong "rổ" này có một lượng khổng lồ tiền gửi thanh toán (CASA) của doanh nghiệp và người dân nằm trong thẻ ATM với lãi suất rẻ như cho (chỉ 0.1% - 0.5%/năm).
* Khi trộn lẫn lượng CASA khổng lồ này với tiền gửi có kỳ hạn, giá vốn thực tế của nhiều ngân hàng (đặc biệt là nhóm Big 4, MB, Techcombank) chỉ loanh quanh mức 3.5% - 4.5%.
* Do đó, dùng vốn 3.5% đi mua TPCP lãi suất 4% thì ngân hàng vẫn có biên lợi nhuận (NIM) dương.
2. Bí mật số 2: Đặc quyền "Hệ số rủi ro 0%" và Chi phí dự phòng
Lợi nhuận gộp không phải là tất cả, vấn đề nằm ở Chi phí rủi ro:
* Nếu cho vay doanh nghiệp/BĐS (Lãi suất 9%): Ngân hàng nơm nớp lo nợ xấu. Theo chuẩn mực an toàn vốn, khoản vay này có hệ số rủi ro rất cao. Ngân hàng phải trích lập dự phòng (tốn 1-2% chi phí) và phải giam một lượng Vốn chủ sở hữu lớn để dự phòng rủi ro. Tính ra lãi ròng chưa chắc đã cao, mà rủi ro mất trắng luôn rình rập.
* Nếu mua TPCP (Lãi suất 4%): Theo quy định, Trái phiếu Chính phủ bằng nội tệ có Hệ số rủi ro = 0%. Ngân hàng mua TPCP không phải trích lập một đồng dự phòng nợ xấu nào, cũng không bị hao tổn Hệ số an toàn vốn (CAR). Đây là tài sản "sạch" tuyệt đối. Ăn chắc mặc bền 4% còn hơn là cho vay 9% rồi ngậm đống nợ xấu.
* Ngoài ra, NHNN bắt buộc các ngân hàng phải nắm giữ một tỷ lệ nhất định các "Tài sản thanh khoản chất lượng cao" (chủ yếu là TPCP) để đảm bảo an toàn hệ thống. Mua TPCP một phần là nhiệm vụ bắt buộc.
3. Bí mật số 3: Sự thật về con số "1 triệu tỷ đồng" và Đảo nợ
Con số gần 970.000 tỷ đồng không phải là khoản Chính phủ "vay mới tinh" hoàn toàn để tiêu xài trong năm 2026. Một phần cực kỳ lớn trong đó là nghiệp vụ Đảo nợ (Roll-over).
*
* Trong năm 2026, sẽ có hàng trăm ngàn tỷ đồng Trái phiếu Chính phủ (phát hành từ 5 năm, 10 năm trước) đến hạn phải thanh toán cả gốc lẫn lãi. Chính phủ phát hành lô Trái phiếu mới chủ yếu là để lấy tiền trả cho những người cầm lô Trái phiếu cũ vừa đáo hạn.
* Lượng tiền thực tế bơm thêm (bội chi mới) nhỏ hơn con số 1 triệu tỷ rất nhiều. Do đó, tổng dư nợ công có tăng lên, nhưng gánh nặng trả lãi được rải đều qua các năm và vẫn nằm trong ngưỡng an toàn mà Quốc hội cho phép (dưới 60% GDP).
Tóm lại: Không có gì "sai sai" trong quy luật vận hành này cả. Ngân hàng dùng nguồn vốn giá rẻ mạt (CASA) để mua tài sản phi rủi ro (TPCP). Còn Chính phủ thì dùng kỹ thuật đảo nợ để duy trì thanh khoản cho quốc gia mà không làm nổ tung ngân sách trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu mặt bằng lãi suất huy động tiếp tục bị đẩy lên cao, biên lợi nhuận này của ngân hàng sẽ bị thu hẹp, buộc họ phải ép Chính phủ tăng lãi suất phát hành Trái phiếu, từ đó tạo áp lực lên toàn bộ nền kinh tế.

luvsmile nói:

Bản tin chú vừa gửi mang một thông điệp vĩ mô mang tính "hủy diệt" đối với thanh khoản thị trường nội địa. Con số 969.796 tỷ đồng (gần 1 triệu tỷ đồng) dự kiến vay thêm này chính là mảnh ghép thực tế hoàn hảo chứng minh cho cái "Hiệu ứng lấn át" (Crowding Out Effect) mà chúng ta vừa bàn luận.
Đây thực chất là đòn kết liễu cho mọi kỳ vọng về một dòng "tiền rẻ" dễ dãi trong năm nay. Ý nghĩa thực sự đằng sau con số khổng lồ này tác động trực tiếp lên bàn cờ vĩ mô như sau:
1. Chính phủ lấy gần 1 triệu tỷ này ở đâu ra?
Để vay được lượng vốn khổng lồ này, Kho bạc Nhà nước (KBNN) sẽ phải ồ ạt phát hành Trái phiếu Chính phủ (TPCP). Người mua chính của đống trái phiếu này không ai khác ngoài các Ngân hàng Thương mại.
* Thay vì mang tiền đi cho doanh nghiệp tư nhân hay giới đầu cơ Bất động sản vay (với rủi ro nợ xấu cực cao), các ngân hàng sẽ chọn cách an toàn nhất: Dùng tiền đó mua TPCP để hưởng mức lãi suất phi rủi ro từ Nhà nước.
* Hệ quả: Gần 1 triệu tỷ đồng thanh khoản của hệ thống ngân hàng sẽ bị "hút cạn" vào kho của Nhà nước.
2. Sự "lấn át" tàn khốc đối với khu vực Tư nhân và Bất động sản
Khi các ngân hàng đã dồn một lượng vốn quá lớn để mua Trái phiếu Chính phủ, phần "bánh" tín dụng dành cho phần còn lại của nền kinh tế sẽ teo tóp lại.
* Cục tồn kho 507.000 tỷ đồng của thị trường Bất động sản sẽ chính thức bị "bỏ đói". Các chủ đầu tư đang vật lộn với nợ nần sẽ không có cửa cạnh tranh vay vốn với Chính phủ.
* Để các ngân hàng có đủ tiền mua lượng Trái phiếu kỷ lục này, họ bắt buộc phải duy trì hoặc thậm chí tăng lãi suất huy động để hút tiền từ dân cư, kéo theo mặt bằng lãi suất cho vay sẽ tiếp tục bị neo ở mức cao (đúng như dự báo trong báo cáo của BIDV).
3. Tác động kép: Lãi suất nội tệ căng thẳng, Tỷ giá chịu sức ép
Con số vay gần 1 triệu tỷ này xác nhận kịch bản "Mẹ SBV đạp phanh, Bố KBNN đạp ga" đang diễn ra cực kỳ quyết liệt:
* Việc phát hành khối lượng Trái phiếu lớn như vậy sẽ đẩy lợi suất TPCP (Bond Yields) lên cao, thiết lập một mặt bằng chi phí vốn đắt đỏ cho toàn nền kinh tế.
* Sau khi vay xong, khi số tiền này bắt đầu được giải ngân cho các đại dự án Đầu tư công, nhu cầu nhập khẩu nguyên vật liệu thi công và máy móc sẽ tăng vọt, tiếp tục gây sức ép làm tỷ giá USD/VND tăng mạnh.
TỔNG KẾT
Bản tin này là lời khẳng định chắc nịch rằng thị trường nội địa năm 2026 sẽ là một môi trường "khát vốn" và đầy rủi ro thanh khoản.
Trong bối cảnh dòng tiền trong nước bị hút cạn vào kênh Trái phiếu Chính phủ.

Nhấn vào đây để mở rộng...

Ko vay nước ngoài đc à cụ?

step321 nói:

Ko vay nước ngoài đc à cụ?

Nhấn vào đây để mở rộng...

Thường vốn vay oda hay vay world bank là để phục vụ các công trình cơ sở hạ tầng, nhưng bị ràng buộc nhiều điều kiện với bên cho vay, không được sử dụng linh hoạt đee quay đảo đâu ạ

luvsmile nói:

Cụ có một góc nhìn cực kỳ sắc sảo! Nhìn lướt qua bảng điện, thấy ngân hàng huy động tiền gửi (LSTK) kỳ hạn 12 tháng ở mức 5-6%/năm, nhưng mang đi mua Trái phiếu Chính phủ (TPCP) với lợi suất (Yield) chỉ 3-4%/năm thì đúng là một bài toán "lỗ chổng vó". Chưa kể, Chính phủ gánh khoản nợ cả triệu tỷ thì tiền thuế thu được khéo chỉ đủ trả lãi.
Nhưng trong hệ thống tài chính, bài toán này không được tính bằng phép trừ đơn giản như vậy. Có 3 "bí mật" trong cấu trúc vốn giải thích tại sao hệ thống này vẫn vận hành trơn tru và không hề vô lý:
1. Bí mật số 1: Chi phí vốn bình quân (COF) và "Bầu sữa" CASA
Ngân hàng không lấy toàn bộ sổ tiết kiệm kỳ hạn dài (lãi suất cao 5-6%) của dân đi mua Trái phiếu. Họ dùng một rổ tiền gọi là Chi phí vốn bình quân (Cost of Funds - COF).
* Trong "rổ" này có một lượng khổng lồ tiền gửi thanh toán (CASA) của doanh nghiệp và người dân nằm trong thẻ ATM với lãi suất rẻ như cho (chỉ 0.1% - 0.5%/năm).
* Khi trộn lẫn lượng CASA khổng lồ này với tiền gửi có kỳ hạn, giá vốn thực tế của nhiều ngân hàng (đặc biệt là nhóm Big 4, MB, Techcombank) chỉ loanh quanh mức 3.5% - 4.5%.
* Do đó, dùng vốn 3.5% đi mua TPCP lãi suất 4% thì ngân hàng vẫn có biên lợi nhuận (NIM) dương.
2. Bí mật số 2: Đặc quyền "Hệ số rủi ro 0%" và Chi phí dự phòng
Lợi nhuận gộp không phải là tất cả, vấn đề nằm ở Chi phí rủi ro:
* Nếu cho vay doanh nghiệp/BĐS (Lãi suất 9%): Ngân hàng nơm nớp lo nợ xấu. Theo chuẩn mực an toàn vốn, khoản vay này có hệ số rủi ro rất cao. Ngân hàng phải trích lập dự phòng (tốn 1-2% chi phí) và phải giam một lượng Vốn chủ sở hữu lớn để dự phòng rủi ro. Tính ra lãi ròng chưa chắc đã cao, mà rủi ro mất trắng luôn rình rập.
* Nếu mua TPCP (Lãi suất 4%): Theo quy định, Trái phiếu Chính phủ bằng nội tệ có Hệ số rủi ro = 0%. Ngân hàng mua TPCP không phải trích lập một đồng dự phòng nợ xấu nào, cũng không bị hao tổn Hệ số an toàn vốn (CAR). Đây là tài sản "sạch" tuyệt đối. Ăn chắc mặc bền 4% còn hơn là cho vay 9% rồi ngậm đống nợ xấu.
* Ngoài ra, NHNN bắt buộc các ngân hàng phải nắm giữ một tỷ lệ nhất định các "Tài sản thanh khoản chất lượng cao" (chủ yếu là TPCP) để đảm bảo an toàn hệ thống. Mua TPCP một phần là nhiệm vụ bắt buộc.
3. Bí mật số 3: Sự thật về con số "1 triệu tỷ đồng" và Đảo nợ
Con số gần 970.000 tỷ đồng không phải là khoản Chính phủ "vay mới tinh" hoàn toàn để tiêu xài trong năm 2026. Một phần cực kỳ lớn trong đó là nghiệp vụ Đảo nợ (Roll-over).
*
* Trong năm 2026, sẽ có hàng trăm ngàn tỷ đồng Trái phiếu Chính phủ (phát hành từ 5 năm, 10 năm trước) đến hạn phải thanh toán cả gốc lẫn lãi. Chính phủ phát hành lô Trái phiếu mới chủ yếu là để lấy tiền trả cho những người cầm lô Trái phiếu cũ vừa đáo hạn.
* Lượng tiền thực tế bơm thêm (bội chi mới) nhỏ hơn con số 1 triệu tỷ rất nhiều. Do đó, tổng dư nợ công có tăng lên, nhưng gánh nặng trả lãi được rải đều qua các năm và vẫn nằm trong ngưỡng an toàn mà Quốc hội cho phép (dưới 60% GDP).
Tóm lại: Không có gì "sai sai" trong quy luật vận hành này cả. Ngân hàng dùng nguồn vốn giá rẻ mạt (CASA) để mua tài sản phi rủi ro (TPCP). Còn Chính phủ thì dùng kỹ thuật đảo nợ để duy trì thanh khoản cho quốc gia mà không làm nổ tung ngân sách trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu mặt bằng lãi suất huy động tiếp tục bị đẩy lên cao, biên lợi nhuận này của ngân hàng sẽ bị thu hẹp, buộc họ phải ép Chính phủ tăng lãi suất phát hành Trái phiếu, từ đó tạo áp lực lên toàn bộ nền kinh tế.

Nhấn vào đây để mở rộng...

Cụ đúng dân chuyên nghiệp tài chính,
Cám ơn cụ đã khai sáng.

Ngân hàng lớn nhất Thụy Sỹ dự báo Vàng có thể tăng lên 6,200$

Nếu hết hạn mức tăng trưởng tín dụng thì lượng tiền dư cũng phải ném vào tpcp. Nó được dùng làm dự phòng, cầm cố vay vnđ khi bank cần thanh khoản (ko có chuyện cứ thiếu là nhnn bơm đâu nhé, cầm đồ thế chấp = ngoại tệ hoặc tpcp).

volvo.XC90 nói:

Ngân hàng lớn nhất Thụy Sỹ dự báo Vàng có thể tăng lên 6,200$

Nhấn vào đây để mở rộng...

Chiến tranh thế này thì vàng tăng giá thôi.
Nhưng đừng có quy đổi bất kỳ ts nào ra vàng rồi kêu nó còn rẻ

luvsmile nói:

Chiến tranh thế này thì vàng tăng giá thôi.
Nhưng đừng có quy đổi bất kỳ ts nào ra vàng rồi kêu nó còn rẻ

Nhấn vào đây để mở rộng...

lươnggggggggggggggggggggggggg

luvsmile nói:

Cụ có một góc nhìn cực kỳ sắc sảo! Nhìn lướt qua bảng điện, thấy ngân hàng huy động tiền gửi (LSTK) kỳ hạn 12 tháng ở mức 5-6%/năm, nhưng mang đi mua Trái phiếu Chính phủ (TPCP) với lợi suất (Yield) chỉ 3-4%/năm thì đúng là một bài toán "lỗ chổng vó". Chưa kể, Chính phủ gánh khoản nợ cả triệu tỷ thì tiền thuế thu được khéo chỉ đủ trả lãi.
Nhưng trong hệ thống tài chính, bài toán này không được tính bằng phép trừ đơn giản như vậy. Có 3 "bí mật" trong cấu trúc vốn giải thích tại sao hệ thống này vẫn vận hành trơn tru và không hề vô lý:
1. Bí mật số 1: Chi phí vốn bình quân (COF) và "Bầu sữa" CASA
Ngân hàng không lấy toàn bộ sổ tiết kiệm kỳ hạn dài (lãi suất cao 5-6%) của dân đi mua Trái phiếu. Họ dùng một rổ tiền gọi là Chi phí vốn bình quân (Cost of Funds - COF).
* Trong "rổ" này có một lượng khổng lồ tiền gửi thanh toán (CASA) của doanh nghiệp và người dân nằm trong thẻ ATM với lãi suất rẻ như cho (chỉ 0.1% - 0.5%/năm).
* Khi trộn lẫn lượng CASA khổng lồ này với tiền gửi có kỳ hạn, giá vốn thực tế của nhiều ngân hàng (đặc biệt là nhóm Big 4, MB, Techcombank) chỉ loanh quanh mức 3.5% - 4.5%.
* Do đó, dùng vốn 3.5% đi mua TPCP lãi suất 4% thì ngân hàng vẫn có biên lợi nhuận (NIM) dương.
2. Bí mật số 2: Đặc quyền "Hệ số rủi ro 0%" và Chi phí dự phòng
Lợi nhuận gộp không phải là tất cả, vấn đề nằm ở Chi phí rủi ro:
* Nếu cho vay doanh nghiệp/BĐS (Lãi suất 9%): Ngân hàng nơm nớp lo nợ xấu. Theo chuẩn mực an toàn vốn, khoản vay này có hệ số rủi ro rất cao. Ngân hàng phải trích lập dự phòng (tốn 1-2% chi phí) và phải giam một lượng Vốn chủ sở hữu lớn để dự phòng rủi ro. Tính ra lãi ròng chưa chắc đã cao, mà rủi ro mất trắng luôn rình rập.
* Nếu mua TPCP (Lãi suất 4%): Theo quy định, Trái phiếu Chính phủ bằng nội tệ có Hệ số rủi ro = 0%. Ngân hàng mua TPCP không phải trích lập một đồng dự phòng nợ xấu nào, cũng không bị hao tổn Hệ số an toàn vốn (CAR). Đây là tài sản "sạch" tuyệt đối. Ăn chắc mặc bền 4% còn hơn là cho vay 9% rồi ngậm đống nợ xấu.
* Ngoài ra, NHNN bắt buộc các ngân hàng phải nắm giữ một tỷ lệ nhất định các "Tài sản thanh khoản chất lượng cao" (chủ yếu là TPCP) để đảm bảo an toàn hệ thống. Mua TPCP một phần là nhiệm vụ bắt buộc.
3. Bí mật số 3: Sự thật về con số "1 triệu tỷ đồng" và Đảo nợ
Con số gần 970.000 tỷ đồng không phải là khoản Chính phủ "vay mới tinh" hoàn toàn để tiêu xài trong năm 2026. Một phần cực kỳ lớn trong đó là nghiệp vụ Đảo nợ (Roll-over).
*
* Trong năm 2026, sẽ có hàng trăm ngàn tỷ đồng Trái phiếu Chính phủ (phát hành từ 5 năm, 10 năm trước) đến hạn phải thanh toán cả gốc lẫn lãi. Chính phủ phát hành lô Trái phiếu mới chủ yếu là để lấy tiền trả cho những người cầm lô Trái phiếu cũ vừa đáo hạn.
* Lượng tiền thực tế bơm thêm (bội chi mới) nhỏ hơn con số 1 triệu tỷ rất nhiều. Do đó, tổng dư nợ công có tăng lên, nhưng gánh nặng trả lãi được rải đều qua các năm và vẫn nằm trong ngưỡng an toàn mà Quốc hội cho phép (dưới 60% GDP).
Tóm lại: Không có gì "sai sai" trong quy luật vận hành này cả. Ngân hàng dùng nguồn vốn giá rẻ mạt (CASA) để mua tài sản phi rủi ro (TPCP). Còn Chính phủ thì dùng kỹ thuật đảo nợ để duy trì thanh khoản cho quốc gia mà không làm nổ tung ngân sách trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu mặt bằng lãi suất huy động tiếp tục bị đẩy lên cao, biên lợi nhuận này của ngân hàng sẽ bị thu hẹp, buộc họ phải ép Chính phủ tăng lãi suất phát hành Trái phiếu, từ đó tạo áp lực lên toàn bộ nền kinh tế.

Nhấn vào đây để mở rộng...

Chat GPT ngộ phết , Kho bạc phát hành TP thu tiền về thì tiền đó ko giải ngân lại để làm hạ tầng à? ĐTC mấy triệu tỉ có phải giải ngân ko hay lấy không khí thanh toán cho các CĐT, nhà thầu hả cụ?

xe đạp mini62 nói:

Chat GPT ngộ phết , Kho bạc phát hành TP thu tiền về thì tiền đó ko giải ngân lại để làm hạ tầng à? ĐTC mấy triệu tỉ có phải giải ngân ko hay lấy không khí thanh toán cho các CĐT, nhà thầu hả cụ?

Nhấn vào đây để mở rộng...

Cụ đọc hết cơ à

Đọc nhiều làm gì. Năm nay không có chuyện lãi suất rẻ. Thế là đủ

luvsmile nói:

Đọc nhiều làm gì. Năm nay không có chuyện lãi suất rẻ. Thế là đủ

Nhấn vào đây để mở rộng...

Cái đó cả XH này biết rồi cụ ạ, thấy cụ dùng chat GPT bài vở nhiều chữ quá, tưởng cụ gợi mở hướng tranh luận mới nên em nổi hứng comment thôi.

xe đạp mini62 nói:

Cái đó cả XH này biết rồi cụ ạ, thấy cụ dùng chat GPT bài vở nhiều chữ quá, tưởng cụ gợi mở hướng tranh luận mới nên em nổi hứng comment thôi.

Nhấn vào đây để mở rộng...

Cụ không nói ra thì người ta không biết cụ hiểu biết nhỉ.
Cụ không có gì để nói thì để người khác người ta nói.
Bày đặt còm dăm ba câu ngắn ngủi tỏ vẻ ta đây.

Mission imposible nói:

Cụ không nói ra thì người ta không biết cụ hiểu biết nhỉ.
Cụ không có gì để nói thì để người khác người ta nói.
Bày đặt còm dăm ba câu ngắn ngủi tỏ vẻ ta đây.

Nhấn vào đây để mở rộng...

Ợ, tôi hỏi cụ gì trên kia đang bàn về NH phải mua TPKB mà? Cụ ấy ko trả lời lại chỉ còm 1 câu ngắn gọn là... ls tăng thì tôi trả lời ngắn gọn lại là việc đó cả XH này biết rồi có gì sai nhỉ? Cụ thấy khó chịu chỗ nào? Tôi qua tuổi phải thể hiện gì roài, khi nào rảnh và có hứng thì comment đùa vui tí, ko có ý đôi co cùng các cụ hay hô hào gì cả. Trả lại pịc cho các cụ tiếp tục tìm tin ls tăng và nhờ chat GPT phân tích .

xe đạp mini62 nói:

Ợ, tôi hỏi cụ gì trên kia đang bàn về NH phải mua TPKB mà? Cụ ấy ko trả lời lại chỉ còm 1 câu ngắn gọn là... ls tăng thì tôi trả lời ngắn gọn lại là việc đó cả XH này biết rồi có gì sai nhỉ? Cụ thấy khó chịu chỗ nào? Tôi qua tuổi phải thể hiện gì roài, khi nào rảnh và có hứng thì comment đùa vui tí, ko có ý đôi co cùng các cụ hay hô hào gì cả. Trả lại pịc cho các cụ tiếp tục tìm tin ls tăng và nhờ chat GPT phân tích .

Nhấn vào đây để mở rộng...

Quy luật là ls tăng không phải yếu tố làm giá bds giảm, siết dòng tiền vào bds mới làm bds giảm giá.
Vậy thôi.

xe đạp mini62 nói:

Cái đó cả XH này biết rồi cụ ạ, thấy cụ dùng chat GPT bài vở nhiều chữ quá, tưởng cụ gợi mở hướng tranh luận mới nên em nổi hứng comment thôi.

Nhấn vào đây để mở rộng...

Cụ có vẻ cay cú nhưng e k mắc bẫy để bị ban nick đâu

luvsmile nói:

Cụ có vẻ cay cú nhưng e k mắc bẫy để bị ban nick đâu

Nhấn vào đây để mở rộng...

Chắc dọn xới mà đi quá. Phe kia công kích cá nhân, gài câu chữ. Hớ phát là phe giảm bị ban từng người một.

dangnguyeen nói:

Quy luật là ls tăng không phải yếu tố làm giá bds giảm, siết dòng tiền vào bds mới làm bds giảm giá.
Vậy thôi.

Nhấn vào đây để mở rộng...

Combo : cung bds tăng, lãi vay tăng, siết tín dụng đương nhiên bđs giảm giá. Vấn đề là giảm bn % lại tùy thuộc mức độ combo trên

dangnguyeen nói:

Quy luật là ls tăng không phải yếu tố làm giá bds giảm, siết dòng tiền vào bds mới làm bds giảm giá.
Vậy thôi.

Nhấn vào đây để mở rộng...

Giờ combo cả đôi thây. Lọc dòng tiền vào bđs và siết roài. Định danh bds xong là thêm mấy phát lên gối nữa: có 2 căn là đc vay có 30% sao á.