- Biển số
- OF-140622
- Ngày cấp bằng
- 5/5/12
- Số km
- 13
- Động cơ
- 365,430 Mã lực
1. Tóm tắt các điểm đáng lưu ý:
1 - BTS sẽ điều chỉnh KHKD năm 2015 do quý 1 đã vượt KH trước đó. Dự phóng LNST năm 2015 khoảng trên 200 tỷ.
2 - Điều chỉnh được LS vay trước đó, do chính sách lãi suất giảm.
3 - Mặt hàng xi măng rời tiêu thụ tăng rất mạnh.
4 - Bán tiếp clinker cho HT1.
5 - Hết quý 2 sẽ xoá lỗ luỹ kế. Dự kiến sẽ hết rơi vào TT kiểm soát và chuyển sang cho ký quỹ trở lại.
6 - VICEM sẽ định giá lại tài sản các cty con trong đó có BTS.
7 - Hưởng lợi tỷ giá cực nhiều khi đồng Euro ngày càng mất giá do Châu âu bơm tiền cứu nền KT
8 - Chính phủ đẩy nhanh đầu tư CSHT và BDS cũng đang nóng lên, nhu cầu xi măng ngày càng cao
9 – Cổ phiếu trôi nổi 10 triệu, BLĐ nắm 90%
Hiện tại Vicem đang nắm gần 80% cổ phần của BTS, ACB và ACBS nắm tới 11% cổ phần.
EPS = 4000, P/E = 1.96 (Giá 9.800 VNĐ). BTS giá hiện tại đang là 9,8, giá kì vọng năm nay chắc chắn là 25 - 30k, cứ nhìn HT1 để định giá BTS.
2. Triển vọng và lợi thế:
Theo dự báo của Bộ xây dựng, nhu cầu tiêu thụ xi măng toàn ngành năm 2015 đạt khoảng 71 – 73 triệu tấn, tăng 4,41% - 7,35% so với năm 2014 nhờ các chính sách tích cực từ chính phủ (Luật nhà ở sửa đổi và Thông tư 36 – thêm nguồn lực cho vay BĐS) và các dự án hạ tầng giao thông tiếp tục được triển khai với tiến độ đảm bảo.
Lãi suất hiện đang ở mức thấp và đồng EUR tiếp tục mất giá do gói QE của ECB.
Tỷ giá EUR/VND lao dốc chóng mặt
http://vneconomy.vn/tai-chinh/ty-gia-eurvnd-lao-doc-chong-mat-20150312094617466.htm
Hà Nội là thị trường chính của BTS, chiếm 47 – 48% lượng xi măng tiêu thụ nội địa của BTS, trong khi BTS có nhà máy đặt tại Hà Nam có lợi thế trong việc phân phối nguồn hàng so với các nhà máy xi măng lớn khác. Nhờ vậy, doanh nghiệp được hưởng lợi thế từ chính sách kiểm soát tải trọng trong thời gian qua.
Ngoài sản xuất Clinker còn có Xi măng bao, Xi măng rời, Ckinker, Đá vật liệu xây dựng, Gạch đều tăng từ 4,5 đến 10% về lợi nhuận so với quý 1/2014.
Còn về lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (hiện đang bị cảnh báo): Giảm từ âm 141,2 tỷ xuống còn âm 6,5 tỷ <= vấn đề này coi như đã được giải quyết
Thứ trưởng Bộ Xây dựng khẳng định, ngành xi măng mới thực sự là mũi nhọn chứ không phải là sắt thép, luyện kim.
Hơn nữa, sản xuất xi măng là chế biến sâu khoáng sản, sản phẩm xi măng là kết quả của một chuỗi giá trị gia tăng. Nên giá trị gia tăng măng lại từ hoạt động xuất khẩu rất cao. Chi phí đá vôi hiện nay khoảng 2 - 3 USD/tấn, trong khi giá trị xuất khẩu xi măng đạt 50 - 55 USD/tấn xi măng, xuất khẩu clinker khoảng 40 USD/tấn.
http://www.baoxaydung.com.vn/news/vn/vat-lieu/luong-lu-xuat-khau-xi-mang.html
3. Clinker là gì?
Clinker là sản phẩm nung thiêu kết ở 1450 độ C của đá vôi - đất sét và một số phụ gia điều chỉnh hệ số như quặng sắt, boxit, cát....
Với nguyên liệu đầu vào là quặng sắt, được thiên thời giảm như hiện nay
http://congthuong.hochiminhcity.gov.vn/ttsk/-/asset_publisher/Jeo2E7hZA4Gm/content/id/104457
Xi măng và clinker chiếm 54% tổng trị giá xuất sang Bangladesh
http://vietstock.vn/2015/05/xi-mang...g-tri-gia-xuat-sang-bangladesh-742-422674.htm
Xuất khẩu xi măng từ Việt Nam sang Úc tăng mạnh
http://www.xaydung.gov.vn/web/guest...ewcontent/view&categoryId=63&articleId=260127
Tiêu thụ sản phẩm xi măng trong tháng 5 vẫn đạt mức tăng trưởng khá, đặc biệt là tiêu thụ ở thị trường nội địa.
http://vietstock.vn/2015/06/tieu-thu-xi-mang-tang-truong-kha-742-423643.htm
4. Phân tích kỹ thuật 4/6/2015
Hiện tại BTS đang trong giai đoạn tích lũy. Trên đồ thị ngày RSI chỉ số thấp nhất so mức bình quân.
MFI chạm về mức 20, như 2 lần trước đó đều bật lên khá mạnh.
Tuy nhiên, Bolinger Bands trên đồ thị ngày đã co lại, báo hiệu khả năng cao
Trend tuần cho tín hiệu cạn cung
Ngưỡng cản mạnh tại vùng giá 9.1
PR là quyền của tác giả
Gom và đánh lên là quyền của lái
Quyết định đầu tư là quyền của bạn
1 - BTS sẽ điều chỉnh KHKD năm 2015 do quý 1 đã vượt KH trước đó. Dự phóng LNST năm 2015 khoảng trên 200 tỷ.
2 - Điều chỉnh được LS vay trước đó, do chính sách lãi suất giảm.
3 - Mặt hàng xi măng rời tiêu thụ tăng rất mạnh.
4 - Bán tiếp clinker cho HT1.
5 - Hết quý 2 sẽ xoá lỗ luỹ kế. Dự kiến sẽ hết rơi vào TT kiểm soát và chuyển sang cho ký quỹ trở lại.
6 - VICEM sẽ định giá lại tài sản các cty con trong đó có BTS.
7 - Hưởng lợi tỷ giá cực nhiều khi đồng Euro ngày càng mất giá do Châu âu bơm tiền cứu nền KT
8 - Chính phủ đẩy nhanh đầu tư CSHT và BDS cũng đang nóng lên, nhu cầu xi măng ngày càng cao
9 – Cổ phiếu trôi nổi 10 triệu, BLĐ nắm 90%
Hiện tại Vicem đang nắm gần 80% cổ phần của BTS, ACB và ACBS nắm tới 11% cổ phần.
EPS = 4000, P/E = 1.96 (Giá 9.800 VNĐ). BTS giá hiện tại đang là 9,8, giá kì vọng năm nay chắc chắn là 25 - 30k, cứ nhìn HT1 để định giá BTS.
2. Triển vọng và lợi thế:
Theo dự báo của Bộ xây dựng, nhu cầu tiêu thụ xi măng toàn ngành năm 2015 đạt khoảng 71 – 73 triệu tấn, tăng 4,41% - 7,35% so với năm 2014 nhờ các chính sách tích cực từ chính phủ (Luật nhà ở sửa đổi và Thông tư 36 – thêm nguồn lực cho vay BĐS) và các dự án hạ tầng giao thông tiếp tục được triển khai với tiến độ đảm bảo.
Lãi suất hiện đang ở mức thấp và đồng EUR tiếp tục mất giá do gói QE của ECB.
Tỷ giá EUR/VND lao dốc chóng mặt
http://vneconomy.vn/tai-chinh/ty-gia-eurvnd-lao-doc-chong-mat-20150312094617466.htm
Hà Nội là thị trường chính của BTS, chiếm 47 – 48% lượng xi măng tiêu thụ nội địa của BTS, trong khi BTS có nhà máy đặt tại Hà Nam có lợi thế trong việc phân phối nguồn hàng so với các nhà máy xi măng lớn khác. Nhờ vậy, doanh nghiệp được hưởng lợi thế từ chính sách kiểm soát tải trọng trong thời gian qua.
Ngoài sản xuất Clinker còn có Xi măng bao, Xi măng rời, Ckinker, Đá vật liệu xây dựng, Gạch đều tăng từ 4,5 đến 10% về lợi nhuận so với quý 1/2014.
Còn về lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (hiện đang bị cảnh báo): Giảm từ âm 141,2 tỷ xuống còn âm 6,5 tỷ <= vấn đề này coi như đã được giải quyết
Thứ trưởng Bộ Xây dựng khẳng định, ngành xi măng mới thực sự là mũi nhọn chứ không phải là sắt thép, luyện kim.
Hơn nữa, sản xuất xi măng là chế biến sâu khoáng sản, sản phẩm xi măng là kết quả của một chuỗi giá trị gia tăng. Nên giá trị gia tăng măng lại từ hoạt động xuất khẩu rất cao. Chi phí đá vôi hiện nay khoảng 2 - 3 USD/tấn, trong khi giá trị xuất khẩu xi măng đạt 50 - 55 USD/tấn xi măng, xuất khẩu clinker khoảng 40 USD/tấn.
http://www.baoxaydung.com.vn/news/vn/vat-lieu/luong-lu-xuat-khau-xi-mang.html
3. Clinker là gì?
Clinker là sản phẩm nung thiêu kết ở 1450 độ C của đá vôi - đất sét và một số phụ gia điều chỉnh hệ số như quặng sắt, boxit, cát....
Với nguyên liệu đầu vào là quặng sắt, được thiên thời giảm như hiện nay
http://congthuong.hochiminhcity.gov.vn/ttsk/-/asset_publisher/Jeo2E7hZA4Gm/content/id/104457
Xi măng và clinker chiếm 54% tổng trị giá xuất sang Bangladesh
http://vietstock.vn/2015/05/xi-mang...g-tri-gia-xuat-sang-bangladesh-742-422674.htm
Xuất khẩu xi măng từ Việt Nam sang Úc tăng mạnh
http://www.xaydung.gov.vn/web/guest...ewcontent/view&categoryId=63&articleId=260127
Tiêu thụ sản phẩm xi măng trong tháng 5 vẫn đạt mức tăng trưởng khá, đặc biệt là tiêu thụ ở thị trường nội địa.
http://vietstock.vn/2015/06/tieu-thu-xi-mang-tang-truong-kha-742-423643.htm
4. Phân tích kỹ thuật 4/6/2015
Hiện tại BTS đang trong giai đoạn tích lũy. Trên đồ thị ngày RSI chỉ số thấp nhất so mức bình quân.
MFI chạm về mức 20, như 2 lần trước đó đều bật lên khá mạnh.
Tuy nhiên, Bolinger Bands trên đồ thị ngày đã co lại, báo hiệu khả năng cao
Trend tuần cho tín hiệu cạn cung
Ngưỡng cản mạnh tại vùng giá 9.1
PR là quyền của tác giả
Gom và đánh lên là quyền của lái
Quyết định đầu tư là quyền của bạn
Chỉnh sửa bởi quản trị viên:
